Em resumo: juro composto é quando os juros que ganhas passam também a render juros. No episódio “Ponte de Comando” de 19 de dezembro de 2023, Miguel Milhão, fundador da Prozis, mostrou porque é que começar a investir cedo e reinvestir os ganhos faz o dinheiro crescer de forma exponencial. Um exemplo: 10 000 € a render 7% ao ano passam a cerca de 76 000 € em 30 anos.
O Miguel Milhão nasceu em Braga em 1983 e fundou a Prozis, hoje uma das maiores marcas de nutrição desportiva da Europa. Desde janeiro de 2023 tem um podcast, o CdK, onde conversa com gente da política, das empresas e dos media. É no canal do CdK no YouTube que está este “Ponte de Comando” sobre juro composto.
O que ele explica no vídeo
Milhão usa cores para representar níveis de rendimento e idades, e mostra como as escolhas que fazes ao longo da vida pesam no resultado final. Fala do sistema de reformas em Portugal e da vida difícil de quem ganha pouco, com críticas ao que considera ser uma economia demasiado socialista.
Também passa pelo empreendedorismo: os riscos e as recompensas de criar uma empresa, aguentar quando corre mal e olhar para o fracasso como aprendizagem.
Mas o centro de tudo é o juro composto. Investir cedo, com cabeça e sempre, sem ir gastando os ganhos pelo caminho. É o reinvestimento que põe o capital a crescer mais depressa. E ele não é de meias palavras sobre dinheiro, já se viu quando explicou porque acha que comprar casa é mau investimento.
O que é o juro composto
No juro simples, só o capital inicial rende. No composto, os juros de cada ano juntam-se ao capital e no ano seguinte também rendem. A fórmula é esta:
Valor final = Capital × (1 + taxa)anos
Metes 10 000 € a 7% ao ano. Ao fim do primeiro ano tens 10 700 €. No segundo, os 7% já são sobre os 10 700 €. E por aí fora. Nos primeiros anos quase não dás pela diferença. Ao fim de décadas, é enorme.
Quanto rende, em números
As contas abaixo são simulações com taxas fixas, antes de impostos, comissões e inflação. Servem para veres o efeito do tempo. Não são promessa de nada.
| Anos | 10 000 € a 3% ao ano | 10 000 € a 7% ao ano | 100 € por mês a 7% ao ano | Total posto nos 100 € por mês |
|---|---|---|---|---|
| 10 | 13 439 € | 19 672 € | 17 308 € | 12 000 € |
| 20 | 18 061 € | 38 697 € | 52 093 € | 24 000 € |
| 30 | 24 273 € | 76 123 € | 121 997 € | 36 000 € |
| 40 | 32 620 € | 149 745 € | 262 481 € | 48 000 € |
Olha para a última linha. Quem mete 100 € por mês durante 40 anos tira 48 000 € do bolso e, a 7% ao ano, chega a mais de 260 000 €. Começar dez anos mais tarde corta o resultado para menos de metade.
É por isso que o Milhão bate tanto na tecla de começar cedo. E aqui concordo com ele a cem por cento. Se estás a pensar no longo prazo, vê também como poupar para a reforma e para o futuro dos filhos.
Warren Buffett e o S&P 500
No vídeo, Milhão vai buscar Warren Buffett para defender que investir no S&P 500, o índice das 500 maiores empresas cotadas nos EUA, pode ser simples. Na carta aos acionistas da Berkshire Hathaway de 2013, Buffett escreveu as instruções que deixou para gerir a herança da mulher: 10% em obrigações do Estado de curto prazo e 90% num fundo de índice do S&P 500 de custos muito baixos. É a mesma ideia dos ETF de índice. Se quiseres comparar dois, vê VGLA vs VWCE, o novo ETF da Vanguard.
Aviso: isto não é aconselhamento financeiro. Investir tem risco e podes perder parte do capital. Rentabilidades passadas não garantem rentabilidades futuras. Antes de investires, informa-te e, se precisares, fala com um profissional certificado.
Perguntas frequentes
O que é o juro composto?
É o juro calculado sobre o capital inicial e também sobre os juros já acumulados. Com o tempo, os ganhos crescem de forma exponencial.
Quanto rendem 100 € por mês durante 30 anos?
Numa simulação a 7% ao ano, cerca de 122 000 €, para 36 000 € investidos. Com uma taxa mais baixa, dá bem menos.
Qual o melhor código para comprar na Prozis?
Já que estamos a falar da Prozis: com o código TAFIXE tens 10% de desconto + ofertas. As campanhas que estão a correr estão todas nos cupões e códigos promocionais Prozis.
Vê também: uma visita guiada ao interior da Prozis e como escrever uma carta de despedimento.